原來這個會議是討論利亞電子收購計劃的,為了保密,故意挑在周末,并且沒事先通知。
會議的主講是傅世澤。
傅世澤站起來,走到臺上,把自己筆記本cHa進連接器,開始介紹這次收購計劃:“…..就中國國內手機市場而言,目前國產手機在占市場總份額中的62%…….我們公司旗下只有一個年銷售額不到千萬元的子公司在生產手機,而且無論從技術、規模、影響力上來說,都難以在短期內有較大的飛躍…….”
然后介紹利亞電子:“……利亞目前在國產手機銷售中排名第5,約占國產手機市場的10%份額,但是它的市場關注程度卻名列第一,尤其是它在10個月前向市場推出的500萬像素的大屏幕ML1,人稱新魅力一族的新款手機,在市場上備受青睞…….之所以不能大幅度提升市場份額的原因是定價太高,每臺零售價都在2500以上,而售價在1500-2000之間的手機是目前國產手機的主流……主要是制造成本居高不下,這跟利亞電子自身的生產規模和運營實力有關,也跟它的控GU公司振榮實業對它的支持程度有關……”
鳳霖知道傅世澤為什么會跳槽來華光了,早在9個月前華光就委托麥肯錫對中國手機市場進行評估分析,最終將目標鎖定在利亞電子,下面又是一連串的論證測算,估計這個傅世澤是麥肯錫里負責這個案子的項目經理,現在華光要動手了,順便把他也挖了過來,同時為今后的一連串收購計劃做人員儲備。
傅世澤講了將近一小時,前面是華光收購利亞后的前景規劃:占領國產手機市場的50%份額,一舉躍居國產手機銷售排名第一位。
后面是他震撼X的收購計劃:零現金成本收購利亞電子75%的GU權。
傅世澤的計劃如下:“……振榮實業擁有利亞電子50%的GU權,另外50%在流通中,目前的GU價在4.3-4.8元上下震蕩。在過去6個月中,我們公司已經通過非我們控GU的三家公司各收購了4.9%的利亞GU權,平均收購價為4.2元每GU。利亞GU價應我們的收購而輕微上揚……”
中國證監會規定收購5%的上市公司GU權就要公告,所以華光暗地里通過三家跟自己非密切相關的小公司悄悄收購了將近15%的利亞GU份。鳳霖為這些外流的無保障資金在過去6個月中憂心忡忡,夜不能寐。
“……我們計劃從下周起,向市場陸續拋出這15%GU份,打壓GU價,目標是將GU價在要約收購前30天,打壓至2元左右……”
“與此同時我們將向振榮實業協議購買非流通的那50%GU權,目前他們的報價是10億,我們的報價是6億,我們的目標是8億以下成交,能否達到預定目標是決定我們此次零現金成本收購計劃成敗的關鍵因素之一。”按中國上市公司收購的習慣,這6-8億將全部用現金支付,并且要事先存入20%的保證金。這筆錢鳳霖已經準備就緒。可以隨時啟用。
“一旦兩家公司達成協議,按照上市規則,新GU東持GU超過30%,觸發要約收購,我們公司必須發要約,用證監會批準的要約收購價,收購所有舊GU東愿意出售的GU票。目前中國市場上,要約收購都經過JiNg心設計,選擇有利的大盤時機,所以證監會批準要約的收購價都定在要約期間GU票市價之下,所以根本無GU東應約。中國的要約收購者,對二級市場的流通GU收購為零,使得要約收購流于形式。但是這一次,我們公司的目標是:在要約收購時間段內,收購超過46%的市場流通GU,在要約截止日,公司對利亞電子控GU將超過96%。”
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